Tokenização de ativos ambientais e serviços de ecossistemas

Tokenização do capital natural. Soa estranho não? Mas acredite, há todo um novo mercado a surgir para valorizar os ecossistemas globais. Como? Combinando a tecnologia da blockchain com a contabilidade ecológica. Parece complicado? Não se preocupe que explicamos tudo já de seguida.

À medida que os esforços internacionais se intensificam para combater as alterações climáticas e a extinção da biodiversidade, os pioneiros voltam-se para a tecnologia blockchain para reinventar a forma como os ativos ambientais são medidos, negociados e conservados. A tokenização, que envolve a digitalização de ativos do mundo real em registos distribuídos, está a ganhar força no setor ambiental, dando origem ao desenvolvimento de créditos digitais verificados ligados ao carbono, biodiversidade ou corpos de água.

Embora os projectos-piloto ainda estejam em desenvolvimento, esta iniciativa representa um passo fundamental para a integração do valor ecológico na infra-estrutura financeira global. Dificilmente atingirá o valor bitcoin dólar que hoje, dia 17 de dezembro, ronda os 86 mil dólares. Contundo, nunca se sabe.

O que são “tokens da natureza”?

Na sua essência, a tokenização de ativos ambientais converte capital natural, como florestas, zonas húmidas e stocks de carbono, em tokens digitais que podem ser comprados e vendidos em redes blockchain seguras. Estes “tokens da natureza” podem representar uma vasta gama de serviços de ecossistemas mensuráveis: sequestro de carbono, renovação do solo, protecção da biodiversidade e restauração de bacias hidrográficas.

Os créditos de carbono continuam a ser o tipo mais antigo de token ambiental. Uma unidade equivale a uma tonelada métrica de dióxido de carbono removido da atmosfera ou que não foi emitido por esta. Estes créditos, tokenizados, podem ser rastreáveis, divisíveis e facilitados para transferência entre jurisdições. Os créditos de biodiversidade, embora mais recentes, procuram quantificar e remunerar ações que restabeleçam o habitat de espécies ameaçadas ou em perigo de extinção ou aumentem a resiliência ecológica. Os mesmos modelos estão a ser testados para a proteção dos oceanos e a recuperação de terras, a fim de obter provas verificáveis ​​da contribuição ambiental positiva.

O princípio é que a representação virtual pode tornar a sustentabilidade mensurável e passível de investimento. Durante muito tempo, foi difícil quantificar os bens ambientais em termos financeiros, o que resultou num subinvestimento na conservação. A tokenização procura corrigir este desequilíbrio, criando mercados para recursos valiosos como o ar puro, florestas saudáveis ​​e ecossistemas saudáveis.

Como o blockchain garante a integridade

Pela primeira vez nos mercados ambientais tradicionais, a tecnologia blockchain oferece algo que há muito faltava: transparência verificável. Cada ativo ambiental tokenizado é registado num livro-razão imutável, de tal forma que, uma vez verificada, a informação já não pode ser alterada ou replicada sem ser detetada. Esta configuração minimiza significativamente o risco de dupla contagem, um problema recorrente nos mercados voluntários de carbono, e garante que cada crédito representa um valor ambiental real.

O Ethereum, o segundo maior blockchain em termos de valor de mercado, desempenhou um papel fundamental na inovação destas capacidades. Famoso por inventar contratos inteligentes, financiamento descentralizado e aplicações descentralizadas, o Ethereum opera com procedimentos de verificação automatizados e transações bilaterais peer-to-peer.

De acordo com dados da Binance, desde que Vitalik Buterin lançou o Ethereum em 2015, a plataforma transformou a utilização da blockchain ao acomodar aplicações descentralizadas capazes de lidar com procedimentos sofisticados de sustentabilidade sem intermediários. O seu token nativo, o Ether (ETH), impulsiona estas interações, garantindo a integridade dos dados que sustentam os mercados de tokens ambientais.

A crescente aprovação institucional de títulos baseados em Ethereum também é esperada. Como observou recentemente a Binance Research, “O lançamento do ESK marca um marco para o acesso institucional às criptomoedas nos EUA, combinando a exposição ao Ethereum com recompensas de staking num formato de ETF regulamentado. Este produto simplifica a geração de rendimento e sinaliza uma procura crescente do mercado convencional por produtos financeiros integrados em criptomoedas.” Embora o comentário se refira a investimentos institucionais e não a projetos ambientais em si, reflete a crescente legitimidade da arquitetura do Ethereum como base para os mercados de ativos tokenizados em todo o mundo.

O potencial do financiamento climático escalável

Apesar destes obstáculos, a tokenização apresenta perspetivas transformadoras para a expansão do financiamento climático. Com pontos de entrada reduzidos e títulos de propriedade fracionada, pode atrair pequenos investidores e comunidades para financiar a recuperação ambiental. Um projeto de reflorestação no Sudeste Asiático, por exemplo, pode criar tokens digitais que tokenizam a captura de carbono verificada e procuram apoio global através de mercados não custodiados.

Os ativos tokenizados têm também maior liquidez para uma alocação de capital mais rápida em projetos com impacto positivo na natureza. Em comparação com a espera de meses por aprovação burocrática ou acordo bilateral, os contratos inteligentes podem libertar fundos automaticamente após a comprovação de resultados pré-determinados, como marcos de crescimento de árvores ou melhoria da qualidade da água, através de sensores ou auditorias de terceiros.

Além disso, a tokenização pode promover o empoderamento local. Ao atribuir valor digital à conservação liderada pelos cidadãos, as comunidades locais ou os proprietários rurais podem obter crédito financeiro pela preservação de ecossistemas que fornecem bens globais ao planeta.