A gigante francesa de comunicação e entretenimento Vivendi fez uma oferta para comprar 100% das ações da operadora de telefonia brasileira GVT, em uma operação que avalia a companhia em R$ 5,395 bilhões.
O preço por ação oferecido é de R$ 42, 15,8% acima da cotação de fechamento da ação da GVT nesta terça-feira (8), a R$ 36,26, após alta de 4,8% no pregão.
Segundo a Vivendi disse em comunicado, a proposta foi negociada com o Swarth Group e a Global Village Telecom, acionistas fundadores e atuais controladores da empresa. A Vivendi é dona de empresas como a criadora de games Acitivision Blizzard, a gravadora Universal Music e a operadora de telefonia SFR, que atua na França.
A Vivendi diz ainda que, para concretizar a operação, é necessário que consiga comprar ao menos 51% do capital da GVT. Os controladores possuem cerca de 30% do capital e se comprometeram a vender um mínimo de 20% ao grupo francês, segundo a empresa francesa.
A intenção do Swarth Group e da Global Village Telecom de reduzir a fatia na GVT já havia sido manifestada, uma vez que está em curso um processo de oferta secundária das ações, que deve ser interrompido.
‘Pílula de veneno’
A Vivendi precisa também que os acionistas da GVT concordem em deixar de cumprir o artigo do estatuto da GVT que desincentiva ofertas de aquisição. Esse tipo de dispositivo é chamado de "poison pill" (pílula de veneno, em inglês), no jargão do mercado financeiro.
Conforme o estatuto social da GVT, o investidor que realizar uma oferta pública de aquisição da companhia precisa pagar o maior valor entre: 125% da maior cotação da ação da empresa nos 12 meses antes da oferta; 125% do valor máximo que tal investidor já tiver pago por um papel da companhia a qualquer tempo; ou o preço indicado em laudo de avaliação.
Com base na primeira condição, o preço ofertado pela Vivendi teria que ser de R$ 47,23, já que o teto alcançado pela ação da GVT nos últimos 12 meses foi de R$ 37,79.
Segundo o comunicado da Vivendi, os acionistas controladores da GVT se comprometeram a votar contra o cumprimento desta limitação.
G1
